来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，诺安基金管理有限公司发布诺安鸿鑫混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额赎回规模较大，净资产显著缩水，净利润出现亏损，不过基金管理费有所下降。这些变化反映了基金在市场环境中的运作状况，对投资者的决策具有重要参考意义。
基金业绩与收益情况
主要会计数据：净利润亏损4386万元
报告期内，诺安鸿鑫混合A和C的本期利润分别为-4,362,605.75元和-23,696.26元，加权平均基金份额本期利润分别为-0.1329元和-0.1624元，本期加权平均净值利润率分别为-9.94%和-12.34%，本期基金份额净值增长率分别为-7.95%和-8.31%。从数据可以看出，该基金在2024年业绩不佳，出现了亏损。
| 期间数据和指标 | 2024年（诺安鸿鑫混合A） | 2024年（诺安鸿鑫混合C） | 2023年（诺安鸿鑫混合A） | 2023年（诺安鸿鑫混合C） | 2022年（诺安鸿鑫混合A） | 2022年（诺安鸿鑫混合C） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | -3,785,170.38 | -21,090.08 | -11,340,235.78 | -95,811.19 | -11,981,155.79 | -11,681.06 |
| 本期利润（元） | -4,362,605.75 | -23,696.26 | -13,103,668.27 | -151,975.32 | -13,639,206.38 | -58,909.77 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | -0.1329 | -0.1624 | -0.3459 | -0.5329 | -0.3404 | -0.4867 |
| 本期加权平均净值利润率 | -9.94% | -12.34% | -19.85% | -30.52% | -18.54% | -26.43% |
| 本期基金份额净值增长率 | -7.95% | -8.31% | -19.21% | -19.54% | -14.94% | -15.51% |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
诺安鸿鑫混合A过去一年份额净值增长率为-7.95%，业绩比较基准收益率为13.90%，两者相差-21.85%；诺安鸿鑫混合C过去一年份额净值增长率为-8.31%，业绩比较基准收益率为13.90%，两者相差-22.21%。可以看出，该基金在过去一年的表现大幅落后于业绩比较基准。
| 阶段 | 诺安鸿鑫混合A（份额净值增长率①） | 诺安鸿鑫混合A（业绩比较基准收益率③） | ①－③ | 诺安鸿鑫混合C（份额净值增长率①） | 诺安鸿鑫混合C（业绩比较基准收益率③） | ①－③ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去一年 | -7.95% | 13.90% | -21.85% | -8.31% | 13.90% | -22.21% |
基金投资策略与展望
投资策略：增配制造和顺周期板块
2024年，万得全A指数上涨10.00%，沪深300指数上涨14.68%。本基金增配制造和顺周期板块，随着经济动能修复，企业产能利用率修复带动企业盈利能力回升。不过，从业绩表现来看，这一策略并未取得理想效果。
市场展望：关注科技领域新机遇
管理人认为国内处在新旧动能转化的阶段，经济有望企稳回升。科技有望是未来市场的核心主线，其中AI和人形机器人是最核心的两条产业趋势。随着技术发展，相关领域有望迎来产业变革和投资机会。
基金费用情况
管理费与托管费：费率调整致费用下降
2024年当期发生的基金应支付的管理费为529,238.12元，相较于2023年的940,192.07元，下降了43.71%；托管费为88,206.34元，相较于2023年的156,698.65元，下降了43.60%。这主要是因为自2023年8月28日起，基金管理费率由1.50%调整为1.20%，托管费率由0.25%调整为0.20%。
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 529,238.12 | 940,192.07 | -43.71% |
| 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 88,206.34 | 156,698.65 | -43.60% |
销售服务费：C份额有变化
诺安鸿鑫混合C份额2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为39.72元，2023年为254.64元，有所下降。诺安鸿鑫混合A份额不收取销售服务费。
基金份额与持有人情况
开放式基金份额变动：赎回份额超5000万份
本报告期内，诺安鸿鑫混合A期初基金份额总额为35,995,560.06份，总申购份额为1,601,560.67份，总赎回份额为7,411,309.16份，期末基金份额总额为30,185,811.57份；诺安鸿鑫混合C期初基金份额总额为205,293.12份，总申购份额为279,923.45份，总赎回份额为364,718.01份，期末基金份额总额为120,498.56份。整体来看，赎回份额远超申购份额，净赎回份额超过5000万份。
| 项目 | 诺安鸿鑫混合A（份） | 诺安鸿鑫混合C（份） |
|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 35,995,560.06 | 205,293.12 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,601,560.67 | 279,923.45 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 7,411,309.16 | 364,718.01 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 30,185,811.57 | 120,498.56 |
期末基金份额持有人结构：个人投资者占主导
期末诺安鸿鑫混合A持有人户数为2,003户，户均持有的基金份额为15,070.30份，机构投资者持有份额为14,365.77份，占总份额比例为0.05%，个人投资者持有份额为30,171,445.80份，占总份额比例为99.95%。诺安鸿鑫混合C也呈现类似结构，个人投资者占据主导地位。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 持有人结构（机构投资者） | 持有人结构（个人投资者） |
|---|---|---|---|---|
| 诺安鸿鑫混合A | 2,003 | 15,070.30 | 持有份额14,365.77份，占比0.05% | 持有份额30,171,445.80份，占比99.95% |
| 诺安鸿鑫混合C | - | - | - | - |
期末基金管理人的从业人员持有情况：少量持有
基金管理人所有从业人员持有诺安鸿鑫混合A份额为333,318.82份，占基金总份额比例为1.1042%；持有诺安鸿鑫混合C份额为4,031.05份，占基金总份额比例为3.3453%，合计持有比例为1.1131%，持有份额相对较少。
| 项目 | 份额级别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
|---|---|---|---|
| 基金管理人所有从业人员持有本基金 | 诺安鸿鑫混合A | 333,318.82 | 1.1042% |
| 诺安鸿鑫混合C | 4,031.05 | 3.3453% | |
| 合计 | 337,349.87 | 1.1131% |
基金资产与投资情况
资产负债情况：净资产减少超1亿元
报告期末，基金资产总计42,135,663.41元，较上年度末的54,633,391.79元减少12,497,728.38元；负债合计1,178,205.08元，较上年度末的1,488,039.62元减少309,834.54元；净资产合计40,957,458.33元，较上年度末的53,145,352.17元减少12,187,893.84元，缩水幅度较大。
| 项目 | 本期末（2024年12月31日） | 上年度末（2023年12月31日） | 变动金额 |
|---|---|---|---|
| 资产总计（元） | 42,135,663.41 | 54,633,391.79 | -12,497,728.38 |
| 负债合计（元） | 1,178,205.08 | 1,488,039.62 | -309,834.54 |
| 净资产合计（元） | 40,957,458.33 | 53,145,352.17 | -12,187,893.84 |
投资组合：权益投资占比高
期末基金资产组合中，权益投资（股票）金额为34,511,281.04元，占基金总资产的比例为81.91%，占基金资产净值比例为84.26%。从行业分布来看，制造业占比最高，为50.25%，其次是采矿业、水利环境和公共设施管理业等。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资（股票） | 34,511,281.04 | 81.91 | 84.26 |
| - | 其中：制造业 | 20,582,952.33 | - | 50.25 |
| - | 采矿业 | 2,769,834.00 | - | 6.76 |
| - | 水利、环境和公共设施管理业 | 1,959,526.00 | - | 4.78 |
股票投资：买卖差价收入为负
2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为-3,844,950.30元，上年度为-10,809,777.99元。虽然亏损幅度有所减少，但仍处于亏损状态，反映出股票投资操作未能实现盈利。
| 项目 | 本期（2024年01月01日至2024年12月31日） | 上年度可比期间（2023年01月01日至2023年12月31日） |
|---|---|---|
| 股票投资收益--买卖股票差价收入（元） | -3,844,950.30 | -10,809,777.99 |
风险与机会提示
风险提示
- 业绩风险：基金在2024年出现亏损，且跑输业绩比较基准，投资者可能面临资产减值风险。
- 流动性风险：报告期内基金份额净赎回较多，若未来继续出现大规模赎回，可能导致基金面临流动性压力。
- 市场风险：尽管管理人对市场有一定展望，但科技领域的发展存在不确定性，若市场走势与预期不符，基金业绩可能受到影响。
机会提示
管理人看好科技领域的发展，特别是AI和人形机器人产业趋势。如果相关产业发展符合预期，基金有望在未来获得较好的投资回报。不过，投资者需密切关注市场动态和基金的投资调整。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。